Управление ликвидностью в исламских банках
Автор: муфтий Исмаил Десаи
Книга: Краткое руководство по исламским финансам
Управление ликвидностью относится к финансовому управлению избытком или дефицитом денежных фондов. В функции исламских банков входит удовлетворение спроса по денежным вкладам, ежедневным банковским трансакциям и другим операциям, требующим контроля ликвидности финансового учреждения. Финансовые институты должны обеспечить достаточный уровень ликвидности с целью эффективного и полноценного функционирования.
При избыточной ликвидности исламские банки размещают средства в различных инвестиционных портфелях, а при недостаточной – привлекают денежные средства. Исламские банки должны использовать ясную и с финансовой точки зрения предусмотрительную стратегию управления ликвидностью, создать план финансирования в чрезвычайных случаях в случае недостатка или излишка ликвидности, поскольку это является важным инструментом в их работе.
Риск ликвидности обозначает неспособность банка обеспечить его финансовые обязанности и невозможность осуществить платежи по вкладам.
К показателям по измерению риска ликвидности можно отнести:
1. Коэффициент соотношения вкладов и депозитов – наиболее используемый показатель в деятельности финансовых институтов для определения риска ликвидности. Рассчитывается как отношение между обязательствами банка и вкладами.
2. Коэффициент соотношения активов и пассивов или коэффициент ликвидности. У исламских банков, как правило, коэффициент ликвидности выше, чем у традиционных финансовых институтов.
Исламские банки и финансовые институты создают диверсифицированные инвестиционные портфели для финансирования соглашений на основе мушараки, мурабахи, иджары и др.
Исламские банки направляют активы с общего инвестиционного портфеля в конкретный инвестиционный фонд, исходя из стратегии управления своей ликвидностью. Далее банк управляет данным инвестиционным фондом в течение определенного срока. После окончания срока функционирования фонда он прекращает свою деятельность, и активы возвращаются в общий инвестиционный портфель.
Рассмотрим важные правила работы инвестиционного фонда на примере мушараки:
1. Инвестиционный фонд должен состоять, по крайней мере, на 33% из материальных активов в ходе торговли акциями.
2. Исламский банк управляет фондами в качестве работающего партнера, в то время как инвесторы выступают в качестве пассивных партнеров.
3. Исламский банк должен убедиться в правильной калькуляции и распределении прибыли.
4. Исламский банк должен убедиться в том, что активы приносят прибыль.
5. Активы должны соответствовать Шариату.
6. Все договоры должны проходить проверку Шариатского наблюдательного совета.
7. Исламский банк может выступать в качестве инвестиционного менеджера и быть работником инвесторов. В качестве альтернативы банк может служить агентом инвесторов и получать определенное агентское комиссионное вознаграждение.
8. Недозволенный доход должен быть направлен в благотворительный фонд.
Алгоритм управления активами фонда включает [следующие этапы]:
1. Исламский банк заключает договор инвестиционного фонда с финансовым институтом.
2. В него перечисляют активы и оформляют это необходимыми документами.
3. Каждому инвестиционному фонду присваивается уникальный идентификационный номер.
4. Каждой трансакции присваивается номер сделки.