Экономические основы Ислама. Лекция № 31. Исламский финансовый рынок: особенности и основные различия

Автор: Насибуллов Артур

Рассмотрим фундаментальную разницу между двумя финансовыми системами: западной и исламской, которая выражается на идеологическом уровне.

Западная экономическая система основана на идеях капитализма, где центральную роль играют капитал и материальные ценности. Исламская финансовая система основана на идеалах Корана и Сунны Пророка Мухаммеда, мир ему и благословение Аллаха. Перечислим основные принципы функционирования исламской финансовой системы:

nt
1. Запрет ставки процента. В исламской финансовой системе запрещается «риба» (проценты), под которой понимается любое неоправданное приращение капитала при займе или при осуществлении торговой сделки. Иными словами, любая заранее определенная ставка, зависящая от сроков и величины займа и не зависящая от успешности инвестиций, называется риба и является запрещенной. Ислам поощряет получение прибыли, однако осуждает использование процента в целях получения прибыли, поскольку такая деятельность не приводит к созданию продукта и не может увеличить благосостояние общества. Социальная справедливость требует, чтобы заемщики и кредиторы получали вознаграждение или убытки на паритетных основах и чтобы процесс накопления и создания богатства в экономике отражал реальный вклад экономических агентов в экономическое развитие.
nt
2. Разделение риска. Из-за запрета взимания процента, те, кто предлагает денежные средства в долг, становятся инвесторами, а не кредиторами. Собственник финансового капитала и предприниматель разделяют риски для того, чтобы разделить выгоды.
nt
3. Деньги как «потенциальный» капитал. Деньги рассматриваются как «потенциальный» капитал, то есть они становятся реальным капиталом лишь тогда, когда вкладываются в производственную деятельность.
nt
4. Запрет спекулятивного поведения, «мейсир». В исламской финансовой системе накопление денег не одобряется, а также запрещается деятельность, характеризующаяся большой неопределенностью (например, азартные игры). В связи с существованием «мейсира» в исламской финансовой системе крайне затруднено распространение производных финансовых инструментов, операциям с которыми присущ значительный риск.
nt
5. Соблюдение и ненарушаемость договоров. Ислам проповедует исполнение договорных обязательств как важнейшую обязанность сторон сделки. Такие требования направлены на снижение рисков, связанных с асимметрией информации и моральным риском. Кроме того, Ислам осуждает получение односторонних преимуществ более информированной стороной контракта. В связи с этим налагается запрет на «гарар» – намеренный риск, выходящий за рамки неизбежной случайности. Вообще, под понятие «гарар» попадает любая спекулятивная операция.
n