Мушарака: понятие, виды, современное применение

Мушарака: понятие, виды, современное применение

Автор: муфтий Исмаил Десаи

Книга: Краткое руководство по исламским финансам

Мушарака – это арабское слово, которое дословно означает «разделение». Само слово происходит от арабского слова «ширка», что означает «партнерство». Термины «ширка» и «мушарака» взаимозаменяемы. При этом мушарака – это партнерство между двумя или более сторонами обычно с целью ведения деловых отношений. Мушарака создается путем инвестирования капитала или объединения навыков. Партнеры мушараки взаимно распределяют прибыль на основе доли вложенного капитала, оговоренных административных обязанностей, направлений бизнеса и возможных потерь, распределяемых пропорционально в соответствии с капиталовложениями. Мушарака может быть расторгнута любым партнером при условии предварительного уведомления других участников.

Мушарака или ширка может быть классифицирована в наиболее обобщенном виде следующим образом:

1. Ширкат аль-мульк – партнерство между двумя или более лицами, имеющих в совместной собственности имущество, используемое в некоммерческих целях. Например, Зайд, недавний выпускник колледжа, хочет купить дом. Однако, как и большинство выпускников, получивших квалификацию, он столкнулся с проблемой нехватки финансовых ресурсов. Зайд обращается в исламский банк «Аль-Нахиль», чтобы они профинансировали покупку дома. Зайд и исламский банк совместно покупают дом, распределяя долю каждого в пропорции 20 к 80 %.

Ширкат аль-мульк также можно классифицировать на две группы:

1.1. Необязательное партнерство (ихтияри).

Две или более стороны намеренно объединяют ресурсы для финансирования совместного предприятия. Например, Люк и Дэвид совместно покупают имущество для своего расширяющегося портфеля недвижимости.

1.2. Обязательное или автоматическое партнерство (гайри ихтияри).

Совместное автоматическое партнерство без какого-либо намерения или усилий сторон. Например, Юсуф и Бакр являются единственными наследниками своего отца. Они совместно наследуют его портфель недвижимости.

2. Ширкат аль-акд – это партнерство двух или более сторон в совместном коммерческом предприятии на основе взаимного соглашения. Деловые партнеры объединяют ресурсы для участия в увеличении прибыли. Каждое партнерство типа «ширкат аль-акд» включает в себя «ширкат аль-мульк», а именно совместное владение активами.

Многие предприятия нуждаются в денежных средствах для финансирования хозяйственных операций. Они не могут пойти в обычные банки, так как они начисляют проценты по кредиту. Исламский банк предлагает временное финансирование в виде договора мушараки, чтобы удовлетворить финансовые потребности бизнеса. Механизмы распределения прибыли должны быть ясно определены в соответствии со стандартными правилами, указанными выше.

Типичные пункты соглашения, соответствующие Шариату, между исламским банком и предприятием включают следующее:

1. Исламский банк и клиент согласовывают лимит и срок финансирования, долю распределения прибыли и управленческие роли. Банк проводит подробное исследование в отношении кредитного рейтинга клиента, а также оценивает активы клиента.

2. Исламский банк открывает исламский текущий счет для финансирования потребностей клиента и для хранения его денежных вкладов.

3. Исламский банк и клиент делят прибыль в соответствии с заранее согласованными долями в прибыли, если она получена. В случае потери банк и клиент делят потери в соответствии с долями капиталовложений каждого.

4. Банк постепенно продает клиенту свою долю в бизнесе вплоть до окончания срока договора мушараки, когда банк покидает партнерство.